תסקיר שוק שבועי: PV ואחסון אנרגיה

▪ החומה בארה"ב ב-4 בדצמבר היא כעת בעיה לוגיסטית, לא רק בעיית תעריפים- בעוד שמונה שבועות נותרו לתוקף עד שתעריפי סעיף 232 ומחירי יבוא מינימליים ייכנסו לתוקף, האכיפה של כלל האנטי-לאיגור מלאי סוחטת את שרשרת הכניסה עצמה: עמילי מכס דורשים אישורי יבואן כתובים, וחלקם הפסיקו לקבל לחלוטין לקוחות פוליסיליקון וסולאריים חדשים, ומחירי הייבוא ​​כבר עלו עד 3 בדצמבר.USD 0.09-0.11/W מאז אוגוסט ל-0.38-0.42/W- בקומה או מעליה.

▪ ספר ההזמנות של-נתרן של CATL הגיע70 GWhעם עסקת DACH של 3 GWh- משלב המערכות הגרמני Intilion הכריז על הסכם לחמש- שנים לפריסת CATL נתרן-יון BESS ברחבי גרמניה, אוסטריה ושוויץ, עד 3 GWh. הזמנות מצטברות 70 GWh, עם יעילות- הלוך ושובמעל 96.5%ו-15,000+ מחזורי-טמפרטורות גבוהות.

▪ 14 כלכלות חתמו על הצהרת קיבולת יתר -הובלת בארה"ב - פאנלים סולאריים בשם- ב-7 באוקטובר, ארה"ב ו-13 כלכלות אחרות (כולל האיחוד האירופי, הודו, יפן, קוריאה ובריטניה) התחייבו ל'מחקר נוסף ולנקוט פעולה אפקטיבית' על קיבולת יתר תעשייתית מבנית, תוך פירוט של פאנלים סולאריים, סוללות ורכבי חשמל בין מגזרי התמקדות. התחייבות פוליטית בלבד - ללא תעריפים או תאריכים - אבל היא ממפה היכן עשויים לנחות צעדי סחר עתידיים. סין לא חתמה.

▪ מכרז סולארי צרפתי מתנקהזול ב-24.5%.- המכרז האחרון של צרפת- הוענק ל-930 MW בממוצע משוקלל60 אירו ל-MWh, ירידה מ-79.48 יורו בסיבוב האחרון; גג קטן (100-500 קילוואט) משחרר ב-EUR 75/MWh, ירידה של 15.5%. פריז אומרת שהסובסידיות יתכווצו ומכרז ניטרלי טכנולוגי יתבצע בתחילת 2027.

▪ רשת סין שטוחה כשהשוק מחכה לקיצוצים באוקטובר כדי להוכיח את זה- Polysilicon הוחזק ב-CNY 43/kg (דרגת מוט-) במהלך שבוע החגים, אבל החוזים העתידיים ירדו ומכרז Huadian 5 GW אושר עם הצעות נמוכות כמוCNY 0.665/Wלחץ התמחור של - מרכזי-קונים שלם בזמן שהתעשייה ממתינה לראות אם קיצוצים בייצור באוקטובר אכן נוחתים.

נתוני המפתח של השבוע במקום אחד, לעיון מהיר לפני הפירוט למטה.

אכיפה נגד-אגירה עוברת לעמילי מכס; מחירי המודולים כבר ברמות הרצפה

עם שמונה שבועות עד שייכנסו לתוקף תעריפי סעיף 232 ומחירי יבוא מינימליים ב-4 בדצמבר, יועצי הסחר מדווחים כי משטר האנטי--של מסחר במלאי (החל מ-22 בספטמבר עד 3 בדצמבר) נוגס בשרשרת הכניסה: עמולי מכס מורשים חייבים להקפיד על יבואנים חדשים לפני הגשת - תאריך רישום בעלות רווחה{6,} הפעולות דורשות כעת אישורי יבואן בכתב או שהפסיקו לקבל לקוחות פוליסיליקון וסולאריים חדשים עד לסגירת החלון. במקביל, סקר מחירי ה-PPA של Pexapark לרבעון השלישי מדווח על עלייה של 0.09-0.11 דולר ארה"ב/W מיובאים ומקומיים של מודול ארה"ב מאז אוגוסט עד0.38-0.42/W- ב-38 סנט/W קומה - או מעליה, מה שמוסיף בערך 10% לקנה המידה של-השימוש, כאשר הצעות ה-PPA עולות רק באופן חלקי (מחירי מבצעים של ERCOT +USD 5.5-5.9/MWh QoQ) ועוד 232 מתאמים צפויים בהצעות חדשות. ויתור על מכסי הייבוא ​​השבועי עוברים אל Polysilicon232@bis.doc.gov, כאשר Commerce מתמקד בתגובה של 14 יום.

ארה"ב-הובילה 14-הצהרת הכלכלה 'עודף קיבולת' - פאנלים סולאריים בשם

ב-7 באוקטובר פרסם נציג הסחר של ארה"ב הצהרה משותפת שנחתמה על ידי שרי הסחר של 14 כלכלות - האיחוד האירופי, ארגנטינה, אוסטרליה, קנדה, צרפת, גרמניה, הודו, איטליה, יפן, קוריאה, מקסיקו, פולין, טורקיה ובריטניה - המתחייבת ל'מחקר נוסף ולנקוט פעולה אפקטיבית' נגד קיבולת יתר של סוללות תעשייתיות מבניות, סוללות למחצה, סוללות רכב, סוללות כימיים, סוללות חשמליות, לוחות הרשומים כמגזרי מיקוד. סין, ברזיל, רוסיה ודרום אפריקה לא חתמו. זוהי התחייבות פוליטית ללא תעריפים, לוחות זמנים או מנגנונים מצורפים - אך היא מסמנת היכן צעדי סחר מתואמים עשויים לנחות בשלב הבא.

TOPCon 337: קביעה סופית חלקית, סיכון הפטנט נמשך

ב-6 באוקטובר ה-ITC האמריקאי פרסם קביעה סופית חלקית בחקירת תא/מודול 337 של TOPCon (337-TA-1494), ומצאה ישויות AXITEC בארה"ב ובגרמניה בברירת מחדל. החקירה העיקרית בוטלה על ידי First Solar ב-15 בספטמבר, אך החברה הצהירה שהיא תמשיך לאכיפת פטנטים של TOPCon ברחבי העולם, והתדיינות משפטית בבית המשפט המחוזי נמשכת. הערה: משרד ה-IP של סין כבר פסל את בן המשפחה הסיני של הפטנט באפריל 2026. הנסיגה של 337 מסירה אפיק אחד, לא את הסיכון.

כלל ה-USDA REAP אינו כולל אדמה חקלאית סולארית, החל מ-16 באוקטובר

הכללים המתוקנים של תוכנית האנרגיה הכפרית לאמריקה של ה-USDA פוסלים פרויקטים של PV ורוח על קרקע חקלאית ומחזקים את דרישות המקור וההפעלה- של הציוד. נישה, אך רלוונטי לפרויקטים של-מגזר החקלאות בארה"ב באמצעות ציוד מיובא.

מקור: Peacock Tariff Consulting / Diaz Trade Law בלוג (2026-10-06 עד 10-07); Pexapark Q3 PPA סקר מחירים באמצעות Energy News 247 (2026-10); הצהרה משותפת של USTR באמצעות רויטרס/בלומברג והתקשורת הסינית (2026-10-07 עד 10-09); רשת תרופות סחר בסין / DNE (קביעה 2026-10-06); USDA באמצעות חוטים סיניים (2026-10-08)

אירופה וטורקיה - מכירות פומביות בצרפת זולות; רכיב BOS מקבל קיר חובה משלו

צרפת: מחירי המכרזים יורדים ~25% והסובסידיות יתכווצו.ב-7 באוקטובר הכריז משרד האנרגיה הצרפתי על תוצאות המכרז העדכניות ביותר: 125 פרויקטים קרקעיים-בהיקף כולל של 930 MW בממוצע משוקלל של 60 יורו/MWh, ירידה של כ-24.5% לעומת 79.48 יורו בסבב שעבר; גג של 100-500 קילוואט פנוי ב-EUR 75/MWh, ירידה של 15.5%. הממשלה אמרה שרמות התמיכה יופחתו עוד יותר ומתוכנן מכרז ניטרלי טכנולוגי לתחילת 2027. (פרסום רשמי של CRE ממתין בזמן הדיווח.) לכלכלת הפרויקט, הנחות ההכנסה הצרפתיות מתאפסות כלפי מטה.

טורקיה מטילה חובות AD סופיים על תיבות צומת PV סיניות.משרד הסחר של טורקיה פרסם את פסיקתו הסופית נגד-המכה (23 בספטמבר, בתוקף חמש שנים) על תיבות חיבור PV סיניות:38.23% CIF עבור מפיקים בעלי שםכולל Risen (Ningbo) New Material, QC Solar (Suzhou וג'יאנגסו) ו-Zhejiang Chint Xinhui;57.11% לכל השאר. קופסאות צומת יושבות בכל מודול וברוב ערכות BOS - אם אתה מרכיב או מוצא מודולים/BOS לטורקיה, -תמחר מחדש את העלות שנחתך.

הודו: קיבולת ALMM גדלה; מסדרון רשת עם אחסון של 50 GWh מאושר.ה-MNRE של הודו הוסיף את Gopin Semicon (402 MW TOPCon, Gujarat) ל-ALMM List-II ב-8 באוקטובר, והביא את קיבולת התא המאושרת ל-37.8 GW. ב-30 בספטמבר אישרה הקבינט את פרוזדור האנרגיה הירוק שלב III - כ-1.86 טריליון רופי לגלגל עד 135 GW של אנרגיה מתחדשת עד FY2032-33, עם 50 GWh של אחסון סוללה מתוכנן. תמיכה{13} בצד הביקוש, המכוונת באופן ישיר לרשתות אספקה ​​מאושרות מקומיות.

קוריאה משיקה אסטרטגיית תעשייה ירוקה של ~747 מיליארד דולר.תוכנית ה-K-GX של קוריאה (7 באוקטובר) מתמקדת בכ-1,000 טריליון KRW במשך עשר שנים בעשרה תעשיות ירוקות, כולל סולריות, סוללות ורכבי רכב חשמליים, עם יעד מתחדש של 100 GW עד 2030 בתוספת תוכניות גמישות ואחסון ברשת-.

מקור: מגזין pv (2026-10-09); העיתון הרשמי של טורקיה באמצעות מחלקת המסחר של שאנדונג (פסק דין 2026-09-23, דווח ב-10-09); MNRE / PV Tech (2026-10-08); ארון הודו באמצעות חוטים (2026-09-30); משרד האקלים, האנרגיה והסביבה של קוריאה / PV Tech (2026-10-07 עד 10-08)

משמעת - ההיצע-בסין מקבלת שיניים רגולטוריות

שלושה תקנים לאומיים מחייבים מגיעים ל-1 בינואר 2027.רגולטור השוק של סין פרסם שלושה תקנים לאומיים מחייבים עבור דרגות יעילות PV - מודול/מהפך-(GB 47834-2026) ומגבלות צריכת-אנרגיה עבור סיליקון חד-גבישי (GB 47835{26/26) ו-polygermaniums (GB 47835{{10}) 29447-2026) - כולם ייכנסו ל-1 בינואר 2027 וצפויים להפוך לשערי הכשרה דה פקטו למכרזים מרכזיים גדולים. יחד עם אישורה הבלתי מותנה של SAMR לרכישת Tongwei של יצרנית הפוליסיליקון המובילה Lihao Qingneng (דווח ב-8 באוקטובר), בייג'ין מגבשת וממשמעת את הזרמים במקביל לתכנון של קיצוצים בתפוקה של החברות באוקטובר - הביצוע עדיין מאומת.

מקור: SAMR / SAC דרך Gaixi (2026-10-09); חדשות כלכליות בסין / Gaixi על Tongwei-Lihao (2026-10-08)

דירת שרשרת פוסט-; עתידיים מתפרקים

הצעות מחיר מיינסטרים שהתקיימו במהלך תקופת שבוע הזהב ולאחריה: מוט פוליסיליקון-בדרגה 43 CNY/ק"ג וגרגרי CNY 41/ק"ג, פרוסות בסביבות CNY 1.00-1.05 CNY ליחידה, תאי TOPCon בערך CNY 0.30/W ומודולים סביב CNY 0.70/W. המסחר דליל - קונים הם על בסיס צורך- בלבד - והקיצוצים בייצור באוקטובר נמצאים בשלב אימות ביצוע, כאשר חברות מכריזות על קיצוצים אך צמצום בפועל מוגבל עד כה. החוזים התפצלו ב-9 באוקטובר: הסיליקון התעשייתי עלה ב-1.35% ל-8,645 CNY לטון בעוד שפוליסיליקון ירד ב-1.07% ל-36,120 CNY לטון.

מכרזי קונים-מרכזיים שומרים על מודולים

חברת החשמל Huadian פתחה את מסגרת המודול השנייה שלה משנת 2026 (5 GW של דו-פנים מסוג N-, יעילות של 23.2% לפחות) עם 26 מציעים:CNY 0.665-0.75/W. הקצה הנמוך מאשר שאפילו בעוד העלויות במעלה הזרם מוגנים, תמחור-מודול השירותים בסין אינו עולה ברבעון זה - הביקוש רך מדי והיצע המחירים-הנמוך השני הוא בשפע.

קונסולידציה היא מנוף המחיר השני

האישור הבלתי מותנה של SAMR לרכישת Lihao Qingneng על ידי Tongwei (עשרת יצרניות הפוליסיליקון המובילות-) מקדם את איחוד הקיבולת- המובילים ביותר; בשילוב עם תקני עוצמת האנרגיה-החובה לעיל, קיבולת עלות קטנה יותר- עומדת בפני חלון תאימות מתכווץ. מבני, לא מיידי, אבל הוא תומך בתחתית העלות.

אסמכתא למחיר - 8 באוקטובר-9, 2026 (מפעל סין, CNY)

המחירים נקובים ב-CNY על בסיס הסיני הסטנדרטי-מעבודה ולא הומרו לשום מטבע אחר. נא ליישם את בסיס ה-FX החוזה שלך לפני ההשוואה לעלות הנחיתה. מקורות משתמשים בבסיסים שונים (ממוצע לעומת ציטוט מיינסטרים לעומת טווח עסקאות).

פרשנות שוק

זוהי המתנה-ו-לראות את השוק: הצעות פוליסיליקון מעוגנות לעלות מלאה, חוזים עתידיים נסחפים בעקבות ספקות בביצוע קצוץ- ומחירי מודול שנקבעו על ידי ביקוש רך והצעת המחיר הנמוכה של Huadian. הקיצוצים בייצור באוקטובר - התקווה העיקרית של השוק לתמיכת מחירים ברבעון הרביעי - עדיין הוכרזו אך עדיין לא הוכחו בנתוני התפוקה. צפו בהדפסות הפלט הראשונות של אוקטובר: הם מחליטים אם המחיר של 43 CNY/ק"ג- בדרגה עומד.

מקור: Baichuan Yingfu / Mysteel / Northern Nonferrous Metals Network (2026-10-08 עד 10-09); Gaixi / PV Info (2026-10-09); מחירי יישוב GFEX באמצעות חוטים סיניים (2026-10-09)

מה זה מאותת:נתרן-יון עבר מתביעות מעבדה להתחייבות אירופאית בעלת שם עם גיליון מפרט שפורסם - ונתוני הרבעון השלישי מראים על הזמנות מערכות חתומות של ספקים סיניים בחו"ל ב-67.8 GWh, 93% מכלל החתימות, כאשר אירופה (42%) והמזרח התיכון (28.7%) הם שני שווקי העוגן (EnertgyT 8). הקירות ברמת הציוד- נמצאים בערוצי המימון בארה"ב ובאיחוד האירופי; אספקת הסוללה בקנה מידה של רשת{10} ממשיכה לזרום בכל מקום אחר.

ספקים סיניים - טבלת הזמנות בחו"ל

פעילות פרויקט גלובלית

אות עלות עבור הדגמים שלך

Wood Mackenzie (דווח ב-8 באוקטובר) מדגמן שאחסון סוללה של 4-שעות זול כעת יותר מדלק במחזור פתוח-ששיא ב-43 מהשווקים שהוא מכסה - למרות שהוא מסמן את התעריפים ואת אמצעי הסחר בארה"ב כרוח נגדית לטווח קצר. אם הצעות המחיר שלך עדיין משתוות לפסגות גז במרווחים שלפני 2025, בדוק אותן מחדש.

מקור: הודעה לעיתונות של Saft (2026-10-06); ESS News / מגזין pv (2026-10-06 עד 10-08); Energy Global / ESS News (2026-10-08); PV Tech (2026-10-09); חוטים סיניים (2026-10-08 עד 10-09)

אחסון יון-נתרן מקבל את ההתחייבות הראשונה למוצר אירופי גדול

מעבר לעסקת Intilion עצמה, מפרט CATL נתרן- שנחשף הוא נקודת הנתונים: יעילות- הלוך ושוב מעל 96.5%, יותר מ-15,000 מחזורים בפעולה-בטמפרטורה גבוהה, ולמעלה מ-90%-שמירה על קיבולת-טמפרטורה נמוכה - שוויון ליתיום-ברזל-פוספט עבור הפעלת רשת. CATL אמרה שהיא מתכננת להעלות את קיבולת-יון הנתרן מעל 100 GWh בתוך 3-5 שנים, תוך מיקוד מפורש לדרישת מרכז הנתונים של AI{17}}. פריסות ראשונות בקנה מידה רשת- בסין נוחתת השנה (משלוחים ראשונים של מערכת הנתרן Tianheng בספטמבר; 1 GWh של משלוחים מתוכננים עד סוף השנה).

מקור: הודעת Intilion דרך Storage & Power Market / Sina Finance (2026-10-10 עד 10-11)

אחסון במרכז נתוני בינה מלאכותית- הופך לקטגוריית מוצרים

Shuangdeng (Double-Deng) השיקה את מערכת הליתיום DP60 בקצב גבוה- עבור מרכזי נתונים בינה מלאכותית לשווקים בחו"ל (30 בספטמבר), עם בדיקות שריפות בקנה מידה גדול- תחת UL 9540A המראה בריחה תרמית ולהבה כלואה בתוך ארון אחד. בשילוב עם תוכנית ההסמכה של Nvidia של החודש שעבר, הכוללת שלושה פתרונות BESS, אחסון 'AIDC-דרגה' - קצב C- גבוה, בלימת אש ברמת-ארון - מתאחדת למסלול רכש נפרד.

מקור: Shuangdeng באמצעות מדיית אחסון-אנרגיה סינית (2026-09-30); Energy-Storage.News ב-Nvidia (2026-09-24)

אין שיאי יעילות מוסמכים חדשים בעיתונות הבינלאומית השבוע. מרוץ הטנדם הפרובסקיט- (LONGi 35.5%, טרינה 28.00%) נשאר שקט; צפו למהלכים הבאים בתערוכות הרבעון הרביעי. בצד התקנים, שלושת תקני ה-PV המחייבים של סין שייכנסו ל-1 בינואר 2027 הם ​​הפריטים שסביר להניח שישנו אילו מפעלים יכולים לספק את המכרזים שלך לשנת 2027.

להלן פסקי עריכה שנלקחו מהפריטים שלמעלה, המוצעים כקלט לתכנון שלך - לא כייעוץ, ולא כעובדה מאומתת.

השבוע בשורה אחת: שום דבר לא זז בקלטת המחירים הסינית, אבל חומת היבוא של ארה"ב נאכפת כעת באמצעות עמילות מכס, 14 כלכלות חתמו על הצהרת קיבולת עודפת ששמה שמש, ונתרן-יון לקח את 3 GWh הראשונים שלו באירופה - הסיפור המבני השבוע הואגישה, לא מחיר.

אם אתה עדיין זקוק לנפח-ארה"ב לפני 4 בדצמבר, התייחס לחלון הנותר כאלבערך שישה שבועות שימושיים, לא שמונה. קפדנות ברמת-ברוקר (אישורים, בדיקות בעלות) וכמה מתווכים שמסרבים ללקוחות סולאריים חדשים פירושם שהכניסות עלולות להיכשל מסיבות של ניירת, גם כאשר הנפחים יעברו את המדדים של Commerce. אשר שהיבואן הרשום שלך רשום לפני ה-6 באוגוסט, ובקשות לוויתור מוקדם על הקבצים - Commerce אומר תגובות של 14 יום, אבל הסיכון בתור הוא אמיתי.

תמחר מחדש-כל דבר המשלוח לטורקיה עם קופסאות צומת בתוכה. קל לפספס 38-57% מכס על רכיב בתוך כל מודול וערכת BOS בכתב חומרים - בדוק אם שיעור הישות הנקובת של הספק שלך הוא 38.23% או השארית של 57.11%.

זכאי כימיה תא שניה להצעות 2027. עסקת Intilion של CATL מציגה נתרן -יון הנושא אסמכתא אירופאית ניתנת לבנק עם נתוני יעילות ומחזוריות שפורסמו; אם הצינור שלך משתרע על פני אקלים קר או חובה-גבוהה של רכיבה על אופניים, כעת ניתן לצטט אופציית נתרן ולא תיאורטית. נקודה נגדית שיש לזכור: ספרי ההזמנות מרוכזים בתביעות של ספק אחד - בקש נתוני בדיקה- של צד שלישי לפני נעילת מפרטים.

אל תבנה הקלות במחירים ברבעון הרביעי בחוזים שמקורם בסין-. הצעת המחיר הנמוכה של Huadian (CNY 0.665/W) והמסחר הדליל לאחר-חג אומרים שמחירי המודולים נשארים קבועים בעוד שהקיצוצים באוקטובר נותרו בלתי מוכחים - אבל באותה מידה, תחתיות-עלויות מלאות ואיחוד (באישור Tongwei-Lihao) מכסים את החיסרון. הלהקה הריאליסטית שטוחה; הסיכון הוא א-סימטרי כלפי הפוך פתאומי אם קיצוצים נאכפים חזק יותר ממה שנצפה כעת.

צפו בתאריכים אלו:14 באוקטובר (הצבעת פציעה של ITC בארה"ב על הודו/אינדונזיה/לאוס AD/CVD), 16 באוקטובר (החרגה של קרקע חקלאית ב-USDA REAP בתוקף), 30 באוקטובר (מנוי היתר של רומניה בסך 150 מיליון יורו עצמאי-נסגר חלון המענק של BESS), 1 בנובמבר (מועד אחרון להחרגה של האיחוד האירופי לבעלי סיכון גבוה{{6} 3-4 (הכלל בארה"ב נגד אגירת מלאים יפוג / 232 מכסים ומחירי יבוא מינימליים נכנסים לתוקף).

מקורות - רשמיים ורגולטוריים: USTR; ארה"ב ITC ומסחר/BIS; USDA; העיתון הרשמי של טורקיה; הודו MNRE וקבינט; משרד האקלים, האנרגיה והסביבה של קוריאה; סין SAMR/SAC; משרד האנרגיה הצרפתי. מדיה בתעשייה: מגזין pv, PV Tech, ESS News, Energy-Storage.News, Pexapark Q3 PPA סקר, Peacock / Diaz, TaiyangNews, EnergyTrend, Daily Sabah. מדיה סינית: Gaixi, Mysteel, Baichuan Yingfu, Northern Nonferrous Metals Network, Storage & Power Market דרך Sina Finance, China Energy Storage Network, PV Info, Securities Times. תאגיד: Saft (2026-10-06); Gotion, HiTHIUM, HyperStrong, Canadian Solar באמצעות גילויים. כתב ויתור: התייחסות כללית לשוק בלבד; לא ייעוץ השקעות, משפטי, מס או מסחרי; אין אחריות לגבי דיוק. אמת נתונים מול מקוריים. פריטים לא מאומתים / מדווחים / מבוססי דגמים לא אומתו. מחירים CNY במקור מפעל, ללא המרה. סעיף 5 הוא שיפוט עריכה.